Apa yang anda pikirkan ketika tiba – tiba muncul berita “kekakyaan orang terkaya dunia berkurang 10 Trilliun Rupiah dalam sehari”. Mungkin banyak yang berpikir kalau si orang terkaya dunia rugi banyak. Namun yang berkurang adalah nilainya kekayaan di atas kertas dan bukan kekayaan sebenarnya.
TRAINING ANALISA FUNDAMENTAL 12 MEI 2012
PESERTA TRAINING 12 MEI 2012
TRAINING 12 MEI 2012
LAGI NGAJAR
TRAINING ANALISA FUNDAMENTAL 12 MEI 2012
Training Analisa Fundamental 12 Mei 2012 terlah berlangsung, beberapa tanggapan peserta :
Agi :
Menurut saya Training tgl 12 Mei 2012… menambah wawasan saya dlm mengambil keputusan untuk buy and sellsuatu saham.Di samping itu bahasa/perumpamaan yg dipakai jg sangat “down to earth” jd gampang dimengerti.Terima Kasih
halo semua, apa kabar, lama tak berjumpa… Berhubung selama seminggu saya bersama isteri saya bulan madu ke china. Pas di china eh ada saham yang naikdan langsung dijual (take profit). Jadi pulang dari china kita mampir lagi ke bali menikmati hasil cuan selama di china. Puji Tuhan, inilah nikmatnya jadi investor, bahkan waktu berlibur pun, uang bisa tetap mengalir masuk.
Di China sebenarnya saya lebih banyak belajarnya daripada liburan. Berhubung saya orang adalah keturunan china , namun karena orang tua cukup liberal sehingga tidak terlalu mengajarkan tentang budaya dan falsafah leluhur, jadi banyak yang tidak saya ketahui dari orang tua saya dan saya pelajari sendiri sewaktu di china.
Saya sendiri adalah seorang kristen, namun di china juga banyak belajar mengenai kearifan budaya setempat yang tidak bertetangan dengan prinsip hidup seorang kristen.
Beberapa hal yang menarik adalah, saya melihat banyak orang yang sudah berusia lanjut di china namun masih tetap produktif bekerja. Dan bukan sebagai pemulung namun di posisi yang lumayan. Misal jadi cleaning service di restoran. Dan yang sangat menarik adalah sikap pemerintah china yang sangat menghormati masyarakat senior. Dimana kalau masuk taman di china, untuk yang berusia muda harus membayar 100% namun bagi yang usia lanjut bisa gratis.
Dan ongkos masuk ke taman di china cukup besar, bahkan ada yang mencapai 100 yuan atau +-RP. 150.000 sekali masuk. Namun bagi yang berusia lanjut, bisa gratis. Hal ini mencerminkan bahwa salah satu kearifan budaya yang berusaha dijaga di china adalah menghormati orang tua, dan ini juga adalah salah satu dalam hukum taurat. Dalam hal ini saya sangat salut buat orang China.
Selain itu, ada salah satu tempat d china, kalau gak salah Kuil Langit. disitu menjadi pusat aktifitas warga senior. ada yang main catur, main mahyong, senam tai chi, dansa, dan berbagai permainan adat china dimainkan oleh warga senior. Dan saya melihat ini sangat positif, daripada orang tua dimasukan ke panti jompo dan tidak punya kegiatan apapun, akan menambah beban pikiran , stress dan biasanya akan menjadi masalah baru dengan anak atau menantunya. Selain itu kesehatan mereka pun terjaga. Banyak warga senior di china, yang saya perkirakan umurnya 60 -70 tahun, masih bisa produktif.
Hal yang sangat menarik yang sangat jarang saya lihat di Indonesia adalah TAMAN di mana – mana. Entah mungkin karena di china banyak pabrik,sehingga pemerintahnya nyadar dan nanam pohon dimana – mana. Dan tamna – taman di china menjadi objek wisata yang sangat menarik wisatawan.
Ini adalah kegiatan hari pertama di China. Setelah kita kami pulang ke hotel di beijing, dan sunggu menarik, HOTELNYA BINTANG 4 TAPI GAK PAKE AC. bukannya ga punya AC, tapi pemerintah kota beijing menetapkan aturan, kalau tidak terlalu panas, DILARANG hotel sekalipun bintang 5 dan punya uang banyak, untuk menyalakan AC. ini adalah regulasi untuk penghematan listrik dan saya nilai ini positif dari pemerintah komunis, karena bisa mengatur hingga detil. Bukan saja listrik AC namun juga penerangan jalan diatur kapan dinyalakan dan dimatikan oleh pemerintah setempat.
Walau agak panas, namun oke lah.. lebih sehat tanpa AC,.
Salah satu hal menarik yang dikatakan oleh tour guide kami adalah,
China ini ada 1 miliar lebih penduduk, kalau ada yang pimpin dengan benar dan tegas, semua jadi naga, tapi kalau gak dipimpin dengan benar dan tegas, jadi cacing semuanya.
Bener juga, tambahnya, kaisar jaman dulu memang kejam, tapi kita lihat hasil dan dampaknya buat china saat ini. Jadilah banyak objek wisata, tembok raksasa, istana kaisar sebesar 75 hektar, summer palace, dll.
Bahkan ada satu sungai buatan yang sepanjang lebih dari 1000 km, selebar 50 m dan dalam 4 meter dari Beijing ke SuZhou, dibangung, banyak warga jadi korban, namun saat ini sungai tersebut menjadi salah satu jalur yang peling efektif untuk perdagangan dalam negeri china. Entah ini kaisar hanya ingin jalur cepat dari beijing ke suchou atau memang dia punya visi yang jauh ke depan. ?? tidak ada yang tau.
Selepas dari china, saya dan isteri berangkat ke jakarta. Tiba di jakarta , karena ada cuan, kami langsung nginap di Aston, di JORR, dan pagi2nya langsung kami ke bandara, kirim beberapa barang ke bandung lewat cipaganti, dan kami langsung beli tiket ke bali.
Pepatah disini adalah “senikmat – nikmatnya negeri orang, lebih enak di negeri sendiri”. Dan memang walau china lebih kaya dari indonesia, tapi kami berdua merasakan bahwa di indonesia apalagi di Bali, jauh lebih nikmat daripada di China.
Chanel TV banyak , di china tidak banyak chanel, Internet bebas di indonesia, sementara di China banyak yang di sensor, FB gak ada di China, sungguh terlalu.
Pulang dari china dan membuka HP dan buka FB, bagaikan menemukan oasis di padang gurun (lebayy).hahaha…
Yah akhirnya liburan yang awalnya hanya 8 hari, kami nambah lagi sehari di jakarta dan 4 hari di bali.. Mudah2an setelah ini makin semangat ya bikin analisanya…
COMPANY LIFE CYCLE
Sebenarnya, saya pribadi tidak terlalu favorit dengan perusahaan blue chip. Sangat jarang saya membeli blue chip. Bahkan ASII / Astra sekalipun saya terakhir beli pas harganya hanya 20 ribuan, setelah itu sudah tidak pernah beli lagi.
Hal ini dikarenakan saya tidak mendapati potensi gain yang cukup besar di ASII maupun saham BC. Kalaupun saya beli BC, itu hanya pada saat harga BC tersebut sedang rendah – rendahnya, seperti beli LSIP di kisaran 2100-2200 (awal beli). Kalau tidak lagi murah banget, saya gak akan beli BC.
Dalam Life Cycle sebuah produk, maupun juga sebuah perusahaan,. Ada fase – fasenya. bisa dilihat pada ilustrasi di atas. Dimana ada fase start up, growing, mature, decline dan berakhir pada deadth/exit, kecualiu perusahaan/produk mampu melakukan inovasi sehingga revenue dan earning perusahaan bisa meningkat lagi.
Kita bahas dulu ya masing – masing fase :
Start up :
Perusahaan baru berdiri, fase ini merupakan fase yang SANGAT BERBAHAYA, sebab mayoritas bisnis yang dimulai mengalami kegagalan. Hal ini mungkin disebabkan karena kurangnya pengalaman dari founder atau pendiri perusahaan. Biasanya di tahap ini perusahaan merugi. mungkin karena biaya promosi untuk mengenalkan perusahaan / produk ke pasar serta biaya riset yang besar, sehingga membuat keuangan perusahaan merugi. Biasanya fase ini 1-2 tahun, bisa lebih cepat bisa lebih lama tergantung penerimaan pasar terhadap produk / perusahaan.
Di fase ini Risk sangat besar, namun potensi gain kecil.
Growing :
Inilah fase favorit saya, di fase ini, biasanya perusahaan membutuhkan banyak sekali dana. tidak jarang di fase ini banyak yang IPO / initial public offering, dimana perusahaan menawarkan sahamnya ke publik dan menjadi perusahaan terbuka dengan saham yang tercatat di bursa efek.
Ciri khas perusahaan yang sedang masih dalam fase grow adalah membutuhkan banyak dana sehingga tingkat hutang pada fase ini tergolong tinggi, bahkan bisa mencapai lebih dari 2x ekuitas bahkan ada yang 3x.
Perusahaan yang masuk ke fase ini, telah lolos dari fase start up, dan produknya mulai dikenal dan diterima masyarakat. Saham – saham di fase growing ini ,biasanya dikenal dengan sebuat second/third liner di bursa efek. bahkan ada yang menyebutnya saham gorengan.
Walau memiliki risk yang cukup besar, namun potensi gain di sektor ini juga besar.
Resikonya antara lain :
- Biasanya Hutang besar,
- kadang Fluktuatif harga saham tinggi, dan bergerak dengan sangat cepat naik-turunnya
- Namun kadang juga harga sahamnya bisa “tidur” dalam waktu yang cukup lama
- Kalau ternyata gagal, sahamnya bisa turun hingga 80% dari harga tertinggi bahkan ada kasus yang turun hingga 95%.
Potensi :
- Growth, baik revenue growth maupun profit growth sangat tinggi, sehingga pada saat LK Dirilis (dikeluarkan), maka harga saham bisa naik tinggi, jadi LK bisa jadi sentimen yang sangat positif.
- Biasanya pada fase growth, saham perusahaan dihagai dengan nilai yang rendah, bahkan jauh di bawah harga wajarnya.
- Jika perusahaan bisa terus berkembang dan akhirnya masuk ke fase Mature, maka disinilah akan ada tuaian besar, dimana saham perusahaan akan dihargai sangat tinggi.
Saya punya cara berpikir begini, lebih baik, invest 20% uang untuk gain 100%, daripada invest uang 100% untuk gain 20% juga. sama aja kan..Kalau anda hanya invest 20%uang anda, yang 80% lagi bisa anda masukan ke deposito dan akan dapat bunga lagi jadi cuannya bisa lebih dari 20%.
Dan di fase inilah , anda bisa mendapatkan keuntungan yang sangat besar. ingat bahwa saham ASII sekalipun harga sahamnya pernah di bawah Rp. 1000 (saat ini sempat Rp. 80.000), UNTR sempat di bawah Rp. 400 (saat ini Rp. 30 ribuan), LSIP pernah Rp. 80 (saat ini Rp. 3150), UNVR pernah hanya RP. 300 (saat ini Rp. 20 ribuan) dan BUMI juga pernah di harga RP. 50 sebelum akhirnya naik ke RP. 8750..
Mature :
Pada fase mature ini, biasanya saham yang tadinya di fase growing tidak banyak dikenal, setelah masuk ke mature, akan mulai dikenal bahkan menjadi sangat terkenal. Dan bagi yang membeli sejak fase growing, maka setelah perusahaan sukses dan masuk ke fase mature, maka pemegang saham akan menuai sangat besar.
Biasanya pada fase mature, pertumbuhan perusahaan akan mulai melambat. Yang sebelumnya di fase growing, perusahaan bisa bertumbuh di atas 50% per tahun, bahkan bertumbuh 100% per tahun, maka di fase mature, akan melambat, bahkan munghkin akan bertumbuh di bawah 20% per tahun saja sudah bagus atau bahkan 10% per tahun.
Hal ini dikarenakan makin besar size sebuah perusahaan maka tingkat pertumbuhan yang bisa dicapai makin rendah. jika tidak demikian maka suatu saat akan ada perusahaan yang menguasai seluruh dunia.
Contoh, saya punya modal Rp. 1000 , hari ini saya beli sebuah roti di pasar, kemudian besok jual di kampung seharga Rp. 1500, maka dalam sehari bisa dapat untung Rp. 500 atau 50%. Tapi bayangkan uang saya Rp. 1.000.000.000 sama beli satu juta roti di pasar hari ini, besok tidak mungkin bisa menjual satu juta roti di kampung, sementara julah penduduk hanya 1000 penduduk.
Sehingga semakin besar ukuran suatu perusahaan, maka growth yang dicapai cenderung semakin rendah.
Positifnya, resiko memiliki perusahaan di fase ini menjadi semakin rendah, karena biasanya perusahaan serta produknya sudah dikenal oleh masyarakat luas, serta rasio hutang yang semakin rendah, rata – rata rasio hutang pada perusahaan mature hanya kisaran 1x saja. bahkan ada yang di bawah 0,5x ekuitas.
Karena growth yang rendah, biasanya harga saham perusahaan mature tidak bisa naik terlalu banyak. Namun ketika pasar mengalami kejatuhan, saham perusahaan mature adalah saham yang paling cepat pulih jika dibandingkan dengan saham perusahaan growing.
Memegang saham perusahaan mature, menurut saya cukup aman, namun di sisi lain, juga tidak bisa mengharapkan gain yang besar. Namun jika pasar saham mengalami kejatuhan yang dalam, maka saham perusahaan mature adalah pilihan yang tepat, sebab akan menjadi yang pertama mengalami pemulihan harga saham, bahkan ketika pemulihan terjadi, bahkan bisa melebihi harga sebelum kejatuhan.
Declining :
Fase ini adalah fase yang sangat sangat berbahaya, sebab kalau tidak turun, maka harga saham perusahaan yang sedang mengalami penurunan akan stagnan.
Misal saham yang saat in sedang declining, adalah saham industri telekomunikasi. Saham industri telekomunikasi saat ini sedang tertekan lantaran biaya di industri ini tergolong padat modal, namun kondisi pasar di sektor telekomunikasi sendiri sedang dalam persaingan yang sangat ketat.
Dan hal ini tercermin melalui laporan keuangan dan harga saham telekomunikasi, yang cenderung stagnan dari tahun ke tahun, bahkan jika dibandingkan dengan tahun 2007, hampir smeua saham telekomunikasi saat ini jadu di bawah harga tertinggi tahun 2007, bahkan TLKM hanya sekitar 50% dari harga tertinggi tahun 2007, sementara BEI saat in sekitar 80% lebih tinggi dari tertinggi tahun 2007. Dan banyak saham yang naik lebih tinggi 100% lebih dari harga tertinggi tahun 2007.
Setelah fase declining, ada dua pilihan, pertama perusahaan bisa melakukan inovasi, atau terus melakukan penurunan.
BI RATE DAN INFLASI
kemarin Bank Indonesia memutuskan untuk mempertahankan BI Rate tetap di level 5,75%. Walau saat ini inflasi masih di bawah 4%, namun dikuatirkan akan ada peningkatan inflasi hingga 6% dalam jangka pendek sehingga BI Rate perlu untuk tetap dipertahankan.
dari web site bank indoensia :
Definisi
BI Rate adalah suku bunga kebijakan yang mencerminkan sikap atau stance kebijakan moneter yang ditetapkan oleh bank Indonesia dan diumumkan kepada publik.
Fungsi
BI Rate diumumkan oleh Dewan Gubernur Bank Indonesia setiap Rapat Dewan Gubernur bulanan dan diimplementasikan pada operasi moneter yang dilakukan Bank Indonesia melalui pengelolaan likuiditas (liquidity management) di pasar uang untuk mencapai sasaran operasional kebijakan moneter.
Sasaran operasional kebijakan moneter dicerminkan pada perkembangan suku bunga Pasar Uang Antar Bank Overnight(PUAB O/N). Pergerakan di suku bunga PUAB ini diharapkan akan diikuti oleh perkembangan di suku bunga deposito, dan pada gilirannya suku bunga kredit perbankan.
Dengan mempertimbangkan pula faktor-faktor lain dalam perekonomian, Bank Indonesia pada umumnya akan menaikkan BI Rate apabila inflasi ke depan diperkirakan melampaui sasaran yang telah ditetapkan, sebaliknya Bank Indonesia akan menurunkan BI Rate apabila inflasi ke depan diperkirakan berada di bawah sasaran yang telah ditetapkan.
Di harapkan dengan naiknya atau turunnya BI Rate, akan diikuti oleh suku unga deposito dan kredit perbankan.
Fungsi BI Rate, yang pertana untuk mengendalikan inflasi, jika Suku bunga perbankan tinggi, maka masyarakat diharapkan lebih gemar menabung sehingga mengerem belanja dan diharpakan karena ini harga barang bisa di rem kenaikannya.
Yang kedua, BI rate dapat mengendalikan pertumbuhan ekonomi. Dimana jika BI Rate rendah, maka diharapkan suku bunga kredit perbankan juga rendah dan ber implikasi pada dunia usaha, diman pengusaha akan makin berani meminjam unag ke bank untuk ekspansi usaha, sehingga tenaga kerja terserap dan ekonomi bertumbuh lebih cepat. ini yang diharapkan, walau yang terjadi si pasar riil tidak selalu sesuai dengan yang diharapkan.
Dampak ke Bursa efek :
diharapkan, makin rendah BI Rate maka makin tinggi index harga saham gabungan
Saham Emiten Sawit
ilustr
KINERJA SAHAM SAWIT
Baca kembali :
http://bei5000.com/2011/11/14/cpo-trend-masa-depan/
Terbukti, kinerja saham produsen CPO / Kelapa Sawit jauh melebihi BEI, dimana rata – rata harga saham plantation adalah GAIN 20% dari Penutupan tahun 2011 hingga 5 April 2012 sementara BEi hanya naik 5%, berarti kinerja saham kelapa sawit / plantatuon adalah 400% dari BEI. adalah Pilihan yang sangat bijak memilih saham kelapa sawit saat ini.
Gain tertinggi di saham produsen sawit dipegang oleh BWPT, dengan kenaikan 52%, diikuti oleh GZCO sebesar 36% dan LSIP 27%, sementara terendah dipegang oleh SMAR dengan kenaikan hanya 2% dan UNSP 5%, AALI hanya 6% dan TBLA 8%.
Happy cuan bagi teman2 yang telah membeli saham kelapa sawit.
Ke depannya, harga CPo saat ini masih terus menanjak, sehingga membuka ruang yang lebih besar untuk kenaikan harga CPO serta laba emiten sawit, khususnya bagi emiten sawit yang memilki profil umur tanaman yang optimal (sekitar 11-13 tahun). Bagi member sudah saya kabari salah stau emiten CPO yang memiliki umur tanmaan sawit yang bagus, dan sajak dikabari ke member hingga hari ini sudah naik hampir 40%.
INVESTASI
Seperti halnya menanam sebuah pohon yang akan menghasilkan buah, demikianlah investasi. Dalam saham, uang adalah benih yang anda taburkan, dan tanah adalah saham apa yang anda jadikan media investasi.
Jika anda menabur banyak benih, anda akan menuai hasil yang banyak pula. JIKA anda menabur di tanah yang benar (saham yang benar), serta di waktu yang tepat. Jika benih anda baik, tanah anda baik tapi waktunya salah, maka hasilnya pun tidak begitu baik.
Seorang petani tau kapan saat terbaik buat menabur, dan saat terbaik buat menuai, jangan menabur di saat seharusnya menuai. untuk segala sesuatu ada waktunya.
Di training analisa fundamental 12 Mei 2012 :
http://bei5000.com/2012/03/09/training-analisa-fundamental-12-mei-2012/
Kita akan belajar bagaimana menentukan tanah yang baik (saham yang baik) untuk dijadikan media investasi serta timing yang cukup baik untuk memulai investasi.
berhubungu Seat di Training 12 Mei 2012 tinggal 1 Seat lagi, maka dibuka kelas baru pada 9 juni 2012..
BHIt
baca kembali analisa minggu lalu (3/4/2012) dimana sudah saya analisa bkaal mencapai 425-430 eh ternya overshoot ke 445, happy cuan ya
http://bei5000.com/2012/04/03/analisa-342012/
saya sih udah exit, soalnya ikut BHIT dari harga sangat bawah, saat harganya masih sideway teruss..lumayanlah…beberapa ratus % …
kekayaan
EMAS KEHABISAN AMUNISI
Bagi penggemar EMAS, saat ini saatnya waspada, sebab harga emas ke depannya,. menurut saya akan cenderung melemah, dan di posisi saat ini emas bukanlah pilihan yang terbaik untuk dijadikan sarana investasi.
1. QE3 tidak jadi diluncurkan. hal ini sudah disampaikan The Fed beberapa hari lalu. Dan dengan tidak jadi diluncurkannya QE3, maka uang pun akan menjadi semakin mahal (there is no more cheap money), sehingga harga emas akan turun. Perlu diketahui, bahwa harga emas berbanduing terbalik dengan uang. Makin murah uang maka makin mahal harga emas, dan sebaliknya, makin mahal uang, maka makin tertekan juga harga emas.
Biasanya harga emas akan menjadi mahal ketika suku bunga makin rendah dan atau jika bank sentral mencetak uang. sehingga sesuai dnegan huku,m permintaan penawaran, maka makin banyak barang (uang) beredar, maka berpotensi makin tertekan pula harganya jika demand tidak mengalami pertumbuhan yang sesuai dnegan peryumbuhan supply barang (dalam hal ini adalah uang).
Selama bertahun – tahun, karena krisis ekonomi, bank – bank sentral terus – terusan mencetak uang. Uang ini dicetak, salah satunya melalui QE 1 dan QE 2, dan digunakan untuk membeli asset – asset keuangan dengan tujuan menstimulasi pertumbuhan ekonomi.
Saat ini ekonomi, menurut bank sentral US (The Fed) sudah mengalami perbaikan, sehingga ke depannya QE3 sepertinya tidak jadi diluncurkan. QE3 ini seperti obat, ketika sudah sembuh, maka obat tidak lagi dibutuhkan. Malah jika terus diberi “obat” maka ekonomi akan menjadi sangat rapuh.
Info tambahan QE (Quantitative Easing) , adalah kebijakan bank sentral dimana bank sentral membeli aseet – aset keuangan untuk menstimulasi pertumbuhan ekonomi. QE ini membeli aset – aset perusaan swasta dengan uang baru yang dicetak secara elektronik. jadi tidak ada uang kertas yang dicetak, hanya uang dalam bentuk elektronik saja.
2. Saat ini ekonomi amerika telah mulai bertumbuh positif, ditandai dengan penualan kendaraan (mobil) yang makin membaik serta angka pengangguran yang terus turun. sehingga ke depannya investor akan lebih ke arah investasi sektor riil daripada terus – terusan menanamkan uangnya di emas sebagai komponen hedging
Kesimpulan : selama ini harga emas naik gara – gara ekonomi mengalami masalah, sehingga unag baru terus dicetak untuk mengatasi masalah ekonomi ini. Harga emas naik gara – gara uang baru terus di injeksikan ke dalam sistem moneter. dengan membaiknya ekonomi, maka tidak ada lagi uang baru yang akan dicetak, sehingga harga emas akan tertekan. KECUALI jika tiba – tiba ekonomi kembali memburuk, harga emas bakalan naik lagi.
GOLD
Jika dilihat dari sisi teknikal pada chart gold di atas, maka kita bisa melihat bahwa posisi harga emas saat ini sedang dalam situasi yang gak bagus, dimana harga emas saat ini berada di bawah EMA 50 dan EMA 200. dan tinggal sedikit lagi maka EMA 50 dan EMA 200 pada chart gold akan deadth cross, dan ini adalah signal bearish untuk jangka panjang.
Lagipula jika ada yang bilang emas bakal nyampe 2000, saya rasa target procenya tinggal sedikit lagi, hanya 25% dari target price. saya rasa di BEI banyak saham yang lebih dari 50% dari target pricenya. Dan bagi saya lebih logis saat ini untuk membeli saham daripada emas..