BI RATE DAN INFLASI

kemarin Bank Indonesia memutuskan untuk mempertahankan BI Rate tetap di level 5,75%. Walau saat ini inflasi masih di bawah 4%, namun dikuatirkan akan ada peningkatan inflasi hingga 6% dalam jangka pendek sehingga BI Rate perlu untuk tetap dipertahankan.

dari web site bank indoensia :

Definisi

BI Rate adalah suku bunga kebijakan yang mencerminkan sikap atau stance kebijakan moneter yang ditetapkan oleh bank Indonesia dan diumumkan kepada publik.

Fungsi

BI Rate diumumkan oleh Dewan Gubernur Bank Indonesia setiap Rapat Dewan Gubernur bulanan dan diimplementasikan pada operasi moneter yang dilakukan Bank Indonesia melalui pengelolaan likuiditas (liquidity management) di pasar uang untuk mencapai sasaran operasional kebijakan moneter.

Sasaran operasional kebijakan moneter dicerminkan pada perkembangan suku bunga Pasar Uang Antar Bank Overnight(PUAB O/N). Pergerakan di suku bunga PUAB ini diharapkan akan diikuti oleh perkembangan di suku bunga deposito, dan pada gilirannya suku bunga kredit perbankan.

Dengan mempertimbangkan pula faktor-faktor lain dalam perekonomian, Bank Indonesia pada umumnya akan menaikkan BI Rate apabila inflasi ke depan diperkirakan melampaui sasaran yang telah ditetapkan, sebaliknya Bank Indonesia akan menurunkan BI Rate apabila inflasi ke depan diperkirakan berada di bawah sasaran yang telah ditetapkan.

Di harapkan dengan naiknya atau turunnya BI Rate, akan diikuti oleh suku unga deposito dan kredit perbankan.

Fungsi BI Rate, yang pertana untuk mengendalikan inflasi, jika Suku bunga perbankan tinggi, maka masyarakat diharapkan lebih gemar menabung sehingga mengerem belanja dan diharpakan karena ini harga barang bisa di rem kenaikannya.

Yang kedua, BI rate dapat mengendalikan pertumbuhan ekonomi. Dimana jika BI Rate rendah, maka diharapkan suku bunga kredit perbankan juga rendah dan ber implikasi  pada dunia usaha, diman pengusaha akan makin berani meminjam unag ke bank untuk ekspansi usaha, sehingga tenaga kerja terserap dan ekonomi bertumbuh lebih cepat. ini yang diharapkan, walau yang terjadi si pasar riil tidak selalu sesuai dengan yang diharapkan.

Dampak ke Bursa efek :

diharapkan, makin rendah BI Rate maka makin tinggi index harga saham gabungan

Saham Emiten Sawit

ilustr

KINERJA SAHAM SAWIT

Baca kembali :

http://bei5000.com/2011/11/14/cpo-trend-masa-depan/

Terbukti, kinerja saham produsen CPO / Kelapa Sawit jauh melebihi BEI, dimana rata – rata harga saham plantation adalah GAIN 20% dari Penutupan tahun 2011 hingga 5 April 2012 sementara BEi hanya naik 5%, berarti kinerja saham kelapa sawit / plantatuon adalah 400% dari BEI. adalah Pilihan yang sangat bijak memilih saham kelapa sawit saat ini.

Gain tertinggi di saham produsen sawit dipegang oleh BWPT, dengan kenaikan 52%, diikuti oleh GZCO sebesar 36% dan LSIP 27%, sementara terendah dipegang oleh SMAR dengan kenaikan hanya 2% dan UNSP 5%, AALI hanya 6% dan TBLA 8%.

Happy cuan bagi teman2 yang telah membeli saham kelapa sawit.

Ke depannya, harga CPo saat ini masih terus menanjak, sehingga membuka ruang yang lebih besar untuk kenaikan harga CPO serta laba emiten sawit, khususnya bagi emiten sawit yang memilki profil umur tanaman yang optimal (sekitar 11-13 tahun).  Bagi member sudah saya kabari salah stau emiten CPO yang memiliki umur tanmaan sawit yang bagus, dan sajak dikabari ke member hingga hari ini sudah naik hampir 40%.

INVESTASI

Seperti halnya menanam sebuah pohon yang akan menghasilkan buah, demikianlah investasi. Dalam saham, uang adalah benih yang anda taburkan, dan tanah adalah saham apa yang anda jadikan media investasi.

Jika anda menabur banyak benih, anda akan menuai hasil yang banyak pula. JIKA anda menabur di tanah yang benar (saham yang benar), serta di waktu yang tepat. Jika benih anda baik, tanah anda baik tapi waktunya salah, maka hasilnya pun tidak begitu baik.

Seorang petani tau kapan saat terbaik buat menabur, dan saat terbaik buat menuai, jangan menabur di saat seharusnya menuai. untuk segala sesuatu ada waktunya.

Di training analisa fundamental 12 Mei 2012 :

http://bei5000.com/2012/03/09/training-analisa-fundamental-12-mei-2012/

Kita akan belajar bagaimana menentukan tanah yang baik (saham yang baik) untuk dijadikan media investasi serta timing yang cukup baik untuk memulai investasi.

berhubungu Seat di Training 12 Mei 2012 tinggal 1 Seat lagi, maka dibuka kelas baru pada 9 juni 2012..

BHIt

baca kembali analisa minggu lalu (3/4/2012) dimana sudah saya analisa bkaal mencapai 425-430 eh ternya overshoot ke 445, happy cuan ya

http://bei5000.com/2012/04/03/analisa-342012/

saya sih udah exit, soalnya ikut BHIT dari harga sangat bawah, saat harganya masih sideway teruss..lumayanlah…beberapa ratus % …

EMAS KEHABISAN AMUNISI

Bagi penggemar EMAS, saat ini saatnya waspada, sebab harga emas ke depannya,. menurut saya akan cenderung melemah, dan di posisi saat ini emas bukanlah pilihan yang terbaik untuk dijadikan sarana investasi.

1. QE3 tidak jadi diluncurkan. hal ini sudah disampaikan The Fed beberapa hari lalu. Dan dengan tidak jadi diluncurkannya QE3, maka uang pun akan menjadi semakin mahal (there is no more cheap money), sehingga harga emas akan turun. Perlu diketahui, bahwa harga emas berbanduing terbalik dengan uang. Makin murah uang maka makin mahal harga emas, dan sebaliknya, makin mahal uang, maka makin tertekan juga harga emas.

Biasanya harga emas akan menjadi mahal ketika suku bunga makin rendah dan atau jika bank sentral mencetak uang. sehingga sesuai dnegan huku,m permintaan penawaran, maka makin banyak barang (uang) beredar, maka berpotensi makin tertekan pula harganya jika demand tidak mengalami pertumbuhan yang sesuai dnegan peryumbuhan supply barang (dalam hal ini adalah uang).

Selama bertahun – tahun, karena krisis ekonomi, bank – bank sentral terus – terusan mencetak uang. Uang ini dicetak, salah satunya melalui QE 1 dan QE 2, dan digunakan untuk membeli asset – asset keuangan  dengan tujuan menstimulasi pertumbuhan ekonomi.

Saat ini ekonomi, menurut bank sentral US (The Fed) sudah mengalami perbaikan, sehingga ke depannya QE3 sepertinya tidak jadi diluncurkan. QE3 ini seperti obat, ketika sudah sembuh, maka obat tidak lagi dibutuhkan. Malah jika terus diberi “obat” maka ekonomi akan menjadi sangat rapuh.

Info tambahan QE (Quantitative Easing) , adalah kebijakan bank sentral dimana bank sentral membeli aseet – aset keuangan untuk menstimulasi pertumbuhan ekonomi. QE ini membeli aset – aset perusaan swasta dengan uang baru yang dicetak secara elektronik. jadi tidak ada uang kertas yang dicetak, hanya uang dalam bentuk elektronik saja.

2. Saat ini ekonomi amerika telah mulai bertumbuh positif, ditandai dengan penualan kendaraan (mobil) yang makin membaik serta angka pengangguran yang terus turun. sehingga ke depannya investor akan lebih ke arah investasi sektor riil daripada terus – terusan menanamkan uangnya di emas sebagai komponen hedging

Kesimpulan : selama ini harga emas naik gara – gara ekonomi mengalami masalah, sehingga unag baru terus dicetak untuk mengatasi masalah ekonomi ini. Harga emas naik gara –  gara uang baru terus di injeksikan ke dalam sistem moneter. dengan membaiknya ekonomi, maka tidak ada lagi uang baru yang akan dicetak, sehingga harga emas akan tertekan. KECUALI jika tiba – tiba ekonomi kembali memburuk, harga emas bakalan naik lagi.

GOLD

Jika dilihat dari sisi teknikal pada chart gold di atas, maka kita bisa melihat bahwa posisi harga emas saat ini sedang dalam situasi yang gak bagus, dimana harga emas saat ini berada di bawah EMA 50 dan EMA 200. dan tinggal sedikit lagi maka EMA 50 dan EMA 200 pada chart gold akan deadth cross, dan ini adalah signal bearish untuk jangka panjang.

Lagipula jika ada yang bilang emas bakal nyampe 2000, saya rasa target procenya tinggal sedikit lagi, hanya 25% dari target price. saya rasa di BEI banyak saham yang lebih dari 50% dari target pricenya. Dan bagi saya lebih logis saat ini untuk membeli saham daripada emas..

LABA EMITEN SAWIT

Sebelumnya, sebagai pengantar, anda bisa baca dulu :

http://bei5000.com/2011/11/14/cpo-trend-masa-depan/

Saat ini harga CPO di pasar malaysia sudah menyentuh angka MYR 3557 per ton, atau setara dengan $1160 per ton. Dan harga CPO saat ini adalah harga CPO tertinggi selama setahun terakhir. Sementara realisasi harga rata – rata penjualan CPO AALI tahun lalu (yang akan kita pakai sebagai patokan), adalah $1000 per ton. Sehingga dengan harga CPO saat ini $1160 per ton , berarti ada kenaika 16% dari realisasi harga CPO tahun lalu.

Untuk kinerja emiten CPO tahun 2011 sendiri, bisa dilihat pada tabel di bawah ini :

KINERJA EMITEN CPO

terlihat pada tabel di atas, pada tahun 2011, emiten CPO mencatatkan penguatan yang cukup signifikan. dimana rata – rata sales growth emiten CPO mencapai 28% sementara profit growth mencapai 36%. Sementara rata – rata PER emiten CPO sendiri, saat ini mencapai 13,74x saja , cukup jauh dari rata – rata PER BEI.

CPO Summary

Pada tabel di atas bisa anda lihat summary di atas, untuk yang  background IJO artnya terbaik, dan merah terburuk. Kinerja emiten CPO terlihat LSIP yang memimpin kinerja dimana LSIP memiliki DER terendah, serta profit margin dan ROE tertinggi. Sementara yang paling jelek adalah GZCo dimana memiliki profit growth, sales growth dan ROE terendah.

Sementara masalah hutang, TBLA yang  paling banyak hutang, mungkin karena hal inilah maka TBLA dihargai dengan PER terendah walau TBLA memiliki profit growth tertinggi kedua yaitu 70%, yang pertamna salah SIMP dengan growth 71%, nomer tiga LSIP 65%.  Sementara AALI, SIMP dan SGRO berada di wilayah “rata – rata”.

Untuk tahun 2012 sendiri, saya prediksi rata- rata laba emiten CPO akan bertumbuh antara 25% – 50%, Untuk 25% sendiri adalah angka pertunbuhan 2012 yang saya prediksi paling rendah. Hal ini didasarkan pada harga CPO saat ini yang sudah mencapai $1160 atau meningkat 16%, ditambah kurs rupiah yang melemah dari 8600 tahun lalu ke 9200 saat ini atau melemah 8%, sehingga jika dijumlahkan akan menjadi 16% + 8% atau total 24%, kita anggap saja 25%.

25% adalah angka pertumbuhan jika emiten CPO tidak mengalami peningkatan produksi. Sementara jika ada peningkatan produksi 20% saja maka laba emiten CPO bisa tumbuh hingga 50% = (1,25 + (1,25*20%)) .

Untuk tahun 2012, pilih lah emiten CPO yang tahun tanamannya berada di tahun yang sangat produktif yaitu di kisaran tahun 11-12 tahun tanam.

Dan 25% – 50% adalah angka pertumbuhan minimal, jika harga CPO bisa naik hingga $1300 per ton, maka target pertunmbuhan laba emiten CPO bisa naik hingga 75% tahun ini. Dan di tahun 2012 ini, karena ada gangguan cuaca, maka banyak ahli yang telah memprediksi bahwa harga CPO bisa naik hingga MYR 4000 per ton atau setara dengan $1304 per ton.

Bagi member, pilihan saham seperti LSIP sudah saya berikan sejak harga 2100-2200 di awal january, happy cuan..

CNKO

CNKO berhasil mencapai target di 150 (LIHAT LAGI : http://bei5000.com/2012/04/02/analisa-242012/ ) happy cuan bagi yang beli CNKO sejak break 131…

ke depannya masih ada poteni menguat mengingat CNKO sudah masuk ke trend strong bullish, buat yang udah cuan buat me realisasikan profit . atau paling tidak mengurangi posisi agar posisi jadi lebih aman.

ABMM

Melanjutkan analisa 27 maret lalu (http://bei5000.com/2012/03/27/analisa-2732012/), saat ini ABMM masih cenderung menguat dalam jangka pendek, target sementara maish 5000, mudah2an segera tercapai

ASII

ASII sudah jebol resisten, dan saat ini ada kecenderungan untuk terus menguat hungga 77.000

BHIT

Berpotensi menguat dalam jangka pendek, target sementara 420-425

HANYA TERSISA 5 Seat lagi di Training Analisa Fundamental 12 Mei 2012,

segera daftarkan diri anda,

CNKO

Hari ini sepertinya CNKO mau main nih, terlihat pola yang dibentuk cukup mantap, setelah sebelumnya ada pola bearish harami dnegan volume kecil untuk mengecoh, besoknya dibalas dengan pola bullish engulfing dengan volume besar, mudah2an saja yang benar adalah pola bullish engulfingnya, sepertinya 150 adalah target pertama yang cukup realistis, berikutnya adalah di 160 dan 175

ASII

ASII terlihat ,mengatur ulang pola uptrend nya, resisten ada di 74.500, dengan penundaan kenaikan BBM bersubsidi, bisa memberikan angin segar buat ASII dalam jangka pendek. jika ASII bisa jebol 74.500 ada potensi ASII bisa kembali naik dan membuat new high.

Apalagi LK Asii sudah keluar dan di tahun 2011 menghasilkan pertumbuhan pendapatan sebesar 26% dan laba sebesar 23,3%, namun terjadi penurunan mergin bersih sebesar 2,1%, namun dapay ditolransi karena pertumbuhan laba yang besar. jadi gak masalah..